Dell'Oro：2025年全球數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)30%

  ICC訊  隨著AI投資熱潮興起，2025年第一季度全球數(shù)據(jù)中心資本支出（capex）同比增長(zhǎng)53%，這已是該數(shù)據(jù)連續(xù)第六個(gè)季度實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。

  這一增長(zhǎng)周期主要由超大規(guī)模云服務(wù)提供商對(duì)AI基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)投資推動(dòng)，特別是搭載NVIDIA Blackwell GPU及定制加速器的服務(wù)器部署。"AI基礎(chǔ)設(shè)施繼續(xù)推動(dòng)超大規(guī)模資本支出，市場(chǎng)對(duì)基于NVIDIA Blackwell架構(gòu)的服務(wù)器和定制加速器需求強(qiáng)勁，"Dell'Oro Group高級(jí)研究總監(jiān)Baron Fung表示，"美國(guó)四大云服務(wù)提供商作為多年投資計(jì)劃的一部分，仍在持續(xù)提高資本支出水平。"

  未來(lái)增長(zhǎng)可期

  全球數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)有望持續(xù)擴(kuò)張。Dell'Oro預(yù)測(cè)，受AI基礎(chǔ)設(shè)施需求持續(xù)增長(zhǎng)及通用服務(wù)器與網(wǎng)絡(luò)設(shè)備需求復(fù)蘇影響，2025年全球數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)30%。其中高端加速服務(wù)器將成為關(guān)鍵增長(zhǎng)點(diǎn)，預(yù)計(jì)將占今年數(shù)據(jù)中心總支出的三分之一以上。

  Fung指出，由于擁有"多元化的全球供應(yīng)鏈"，超大規(guī)模云服務(wù)商的支出計(jì)劃不會(huì)受到關(guān)稅不確定性的影響。不過(guò)，超大規(guī)模云商、二級(jí)云服務(wù)商和企業(yè)用戶(hù)之間存在差異。雖然部分美國(guó)云服務(wù)商取消了某些項(xiàng)目，"但總體資本支出仍按計(jì)劃推進(jìn)，超大規(guī)模云商更多是在調(diào)整產(chǎn)能而非削減投資。"

  以新興GPU即服務(wù)（GPUaaS）提供商為代表的二級(jí)云市場(chǎng)，將在2025年及后續(xù)年份實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。但預(yù)算緊張且面臨關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)用戶(hù)"更為謹(jǐn)慎，已略微下調(diào)資本支出預(yù)期"。

  戴爾、HPE和IEIT領(lǐng)跑市場(chǎng)

  從供應(yīng)商表現(xiàn)來(lái)看，在2026財(cái)年第一季度報(bào)告中，戴爾以63億美元的OEM服務(wù)器收入位居首位，同比增長(zhǎng)16%。惠普企業(yè)（HPE）和IEIT Systems緊隨其后——HPE在其第二財(cái)季報(bào)告中披露服務(wù)器收入達(dá)41億美元，同比增長(zhǎng)6%，這主要得益于傳統(tǒng)服務(wù)器和AI優(yōu)化服務(wù)器的雙重增長(zhǎng)，其中AI服務(wù)器收入增幅尤為顯著。

  AI服務(wù)器需求成為核心增長(zhǎng)動(dòng)力，但Dell'Oro發(fā)現(xiàn)NVIDIA NVL72平臺(tái)的出貨量在超大規(guī)模市場(chǎng)之外仍有限制。白牌服務(wù)器廠(chǎng)商同樣表現(xiàn)亮眼，第一季度占據(jù)服務(wù)器市場(chǎng)60%以上份額，這主要?dú)w功于超大規(guī)模AI服務(wù)器部署，特別是基于NVL72平臺(tái)的設(shè)備。

  分析師強(qiáng)調(diào)，盡管不同層級(jí)廠(chǎng)商策略存在差異，但AI驅(qū)動(dòng)的技術(shù)升級(jí)浪潮將持續(xù)重塑數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)格局。隨著B(niǎo)lackwell等新一代加速器的普及，2025年全球數(shù)據(jù)中心投資有望再創(chuàng)新高。