LC：800G光模塊驅動2025年Q2市場復蘇

  ICC訊  近期，LightCounting發(fā)布《2025年6月光通信市場季度更新報告》。報告預測，盡管第一季度市場表現持平，但第二季度光模塊銷售額將環(huán)比增長10%，主要增長動力來自800G以太網光模塊（如圖表所示）。未在圖表中體現的1.6T光模塊也將首次出貨，為市場貢獻少量收入。隨著亞馬遜和Meta轉向更高速模塊，400G以太網模塊的銷量將出現下滑。

  400G和800G有源光纜（AOC）的銷售同樣保持強勁。此外，DWDM、FTTx和無線前傳（WFH）光模塊在第一季度的季節(jié)性低迷后反彈，也將推動第二季度市場增長。不過，電信市場預計不會顯著復蘇。

  2025年第一季度，全球前15大電信服務提供商（TSP）收入持平，但資本支出同比減少5%。中國三大運營商——中國移動、中國電信和中國聯通——均宣布今年削減資本開支，三家公司2025年總支出為398億美元，較2024年下降10%。

  第一季度收入增長領先的運營商包括軟銀（Softbank，同比增長7%）、德國電信（Deutsche Telekom，增長3%）和中國聯通（增長3%）。相反，意大利電信（Telecom Italia）收入同比下降19%，西班牙電信（Telefonica）下降12%，主要因出售業(yè)務以聚焦核心資產。

  并購活動日益活躍，美國電信運營商正收購光纖資產，而歐洲運營商則通過剝離非核心業(yè)務優(yōu)化布局。

  科技巨頭方面，谷歌、亞馬遜、Meta、微軟和甲骨文在2025年第一季度的支出均顯著高于去年同期。其中甲骨文支出同比飆升233%，但其規(guī)模在五大公司中最小——2024年全年支出不足110億美元，而Meta和亞馬遜分別為390億和830億美元。甲骨文第一季度支出達56億美元，超過其2024年全年支出的50%。

  阿里巴巴第一季度營收325億美元，同比增長5%，但環(huán)比下降17%。該公司宣布未來三年將投入超3800億元人民幣（約合530億美元）用于AI基礎設施建設。百度營收45億美元，同比增長3%，環(huán)比下降5%，支出3.98億美元，同比增41%，環(huán)比增23%。騰訊營收247億美元，同比增長12%，環(huán)比增3%，支出37億美元，同比大增89%，但環(huán)比下降36%。

  LightCounting的季度報告通過專有供應商調查提供詳細的光模塊銷售數據，涵蓋電信、云服務、設備制造商及半導體廠商的業(yè)績分析。報告包含約40頁PPT圖表及配套Excel數據表，覆蓋以太網、光互連、無線和FTTX等細分領域的出貨量、價格及收入信息。