LC：AI集群推動(dòng)光模塊市場(chǎng)爆發(fā) 2025年增速超30%

  ICC訊  2025年7月，LightCounting發(fā)布《云數(shù)據(jù)中心光學(xué)器件報(bào)告》指出，云公司在數(shù)據(jù)中心及網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施上的投資，為光模塊市場(chǎng)創(chuàng)造了一個(gè)全新且高度活躍的細(xì)分領(lǐng)域。2023-2025年AI開發(fā)的爆發(fā)式增長推動(dòng)了光連接需求激增，這一趨勢(shì)將支撐市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)張至2030年。

  報(bào)告中的圖表展示了以太網(wǎng)光模塊（含重定時(shí)模塊、線性驅(qū)動(dòng)可插拔LPO及共封裝光學(xué)CPO）的最新銷售預(yù)測(cè)。數(shù)據(jù)顯示，2023-2025年AI相關(guān)光學(xué)器件銷售呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長。2026-2030年，AI擴(kuò)展網(wǎng)絡(luò)中光連接的應(yīng)用將進(jìn)一步推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展。CPO因更高的帶寬密度和可靠性，預(yù)計(jì)將成為擴(kuò)展網(wǎng)絡(luò)（Scale-up）連接的最佳選擇。

  LightCounting預(yù)測(cè)，2025-2026年市場(chǎng)年增長率將達(dá)30-35%，2027-2030年降至15-20%。這一保守的“軟著陸”情景基于AI熱潮終將降溫的預(yù)期，但市場(chǎng)也可能在未來某階段出現(xiàn)下滑。此類下滑的平均周期約為3年，2019年和2022年的兩次下跌均因頭部云公司支出放緩及供應(yīng)鏈庫存積壓導(dǎo)致。

  截至目前，貿(mào)易戰(zhàn)未對(duì)美國云公司的光模塊采購或供應(yīng)鏈整體運(yùn)行造成顯著影響。盡管此前Nvidia GPU對(duì)華銷售限制導(dǎo)致中國云公司需求短暫停滯（現(xiàn)禁令已解除），但華為業(yè)務(wù)因此加速增長。報(bào)告下調(diào)了2025年阿里巴巴、字節(jié)跳動(dòng)和騰訊的光模塊采購預(yù)期，但上調(diào)了2026年數(shù)據(jù)。

  由于主要客戶正加速從板載方案轉(zhuǎn)向可插拔DWDM模塊，并直接在交換機(jī)和路由器上使用，報(bào)告調(diào)高了2026-2027年800G ZR/ZR+光模塊的銷售預(yù)測(cè)。同時(shí)，針對(duì)以太網(wǎng)細(xì)分市場(chǎng)的“簡化相干”（Coherent-lite）光模塊預(yù)期也被上調(diào)。AI集群已無法局限于單一建筑，電力供應(yīng)限制也迫使GPU部署分散至多地點(diǎn)，而延遲問題將分布式AI集群的范圍限制在20公里內(nèi)。簡化相干模塊將填補(bǔ)這一新興市場(chǎng)需求。

  報(bào)告涵蓋從10G到1.6T DWDM及3.2T以太網(wǎng)光模塊等超100類產(chǎn)品的詳細(xì)預(yù)測(cè)，按傳輸距離和封裝形式分類，并劃分為電信、企業(yè)和云三大應(yīng)用場(chǎng)景。其中包含對(duì)美國五大云公司（Alphabet/Google、亞馬遜、Meta/Facebook、微軟、甲骨文）及中國五大云公司（阿里巴巴、百度、字節(jié)跳動(dòng)、華為、騰訊）的光模塊采購模型分析，并首次納入Nvidia對(duì)光模塊、LPO和CPO的應(yīng)用評(píng)估。新版報(bào)告還新增了對(duì)2025年投資翻倍的“新云公司”（Neocloud）的分析與簡介。